Understanding Smallholders’ Credit Behaviour: A Panacea for Poor Agricultural Production In Ogun State, Nigeria

Abstract

Agricultural credit is vital for smallholder farmers' access to basic inputs that enhance agricultural production; however, there is a paucity of information on smallholder farmers' behaviour in obtaining agricultural credit. This study assessed the credit behaviour of smallholder farmers in the Ijebu-Ode agricultural zone, Ogun State, Nigeria. The respondents (n = 124) were selected using multistage sampling. Data were collected using structured questionnaires and analysed using descriptive and inferential statistics. We found that more than half of the farmers (58.9%) had bank accounts. Most respondents (67.7%) had never obtained formal credits, while 55.6% obtains informal credit annually. Most (77.4%) smallholders repay their loans on time, and 61.3% demonstrate favourable credit behaviour. The age (-0.054, p < 0.10) and educational level (1.047, p < 0.10) of farmers significantly influenced their credit behaviour. The choice (-0.058, p<0.10) and sources of agricultural credit (-0.406, p<0.01) were drivers of farmers’ credit behaviour. The conclusion of this study is two-fold. Smallholder farmers are not favourably disposed toward formal credit, and their perceptions of agricultural credit sources significantly influence their credit behaviour. Similarly, farmers prefer informal sources of credit for their flexibility, trust, and accessibility. We recommend that innovative approaches to strengthening and consolidating the informal credit system among smallholder farmers receive high priority, and that formal lending institutions be restructured to be more farmer-centred to improve access to credit, as this is vital for enhancing agricultural production and food security in Nigeria.

Keywords: agricultural credit, credit behaviour, smallholder farmers, Nigeria

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Comprendre le comportement des petits exploitants agricoles en matière de crédit : une panacée pour une production agricole insuffisante dans l’état d’Ogun, au Nigéria

Résumé
Le crédit agricole est essentiel pour permettre aux petits exploitants agricoles d’accéder aux intrants de base qui améliorent la production agricole. Cependant, on dispose de peu d’informations sur leur comportement en matière d’obtention de crédit. Cette étude a évalué le comportement des petits exploitants agricoles de la zone agricole d’Ijebu-Ode, dans l’État d’Ogun, au Nigéria, en matière de crédit. Les participants (n = 124) ont été sélectionnés selon une méthode d’échantillonnage à plusieurs degrés. Les données ont été recueillies à l’aide de questionnaires structurés et analysées par des statistiques descriptives et inférentielles. Nous avons constaté que plus de la moitié des agriculteurs (58,9 %) possédaient un compte bancaire. La plupart des personne intérrogées (67,7 %) n’avaient jamais obtenu de crédit formel, tandis que 55,6 % obtiennent un crédit informel chaque année. La plupart des petits exploitants (77,4 %) remboursent leurs prêts à temps et 61,3 % font preuve d’un comportement favorable en matière de crédit. L'âge (-0,054, p < 0,10) et le niveau d'instruction (1,047, p < 0,10) des agriculteurs influencent significativement leur comportement en matière de crédit. Le choix (-0,058, p < 0,10) et les sources de crédit agricole (-0,406, p < 0,01) sont des facteurs déterminants de ce comportement. Cette étude aboutit à une double conclusion : les petits exploitants agricoles sont peu enclins à recourir au crédit formel, et leur perception des sources de crédit agricole influence fortement leur comportement en matière de crédit. Par ailleurs, ils privilégient les sources de crédit informelles pour leur flexibilité, la confiance qu'elles inspirent et leur accessibilité. Nous recommandons d'accorder une priorité élevée aux approches novatrices visant à renforcer et à consolider le système de crédit informel auprès des petits exploitants, et de restructurer les institutions de prêt formelles afin de mieux répondre aux besoins des agriculteurs et d'améliorer ainsi l'accès au crédit. Ceci est essentiel pour renforcer la production agricole et la sécurité alimentaire au Nigéria.

Mots-clés : crédit agricole, comportement en matière de crédit, petits exploitants agricoles, Nigéria

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Das Kreditverhalten von Kleinbauern verstehen:

Ein Lösungsansatz für geringe landwirtschaftliche Erträge im Bundesstaat Ogun, Nigeria

Abstract

Landwirtschaftliche Kredite sind für Kleinbauern unerlässlich, um Zugang zu grundlegenden Betriebsmitteln zu erhalten und damit ihre landwirtschaftliche Produktion zu steigern. Allerdings fehlen Informationen zum Kreditverhalten von Kleinbauern. Diese Studie untersuchte das Kreditverhalten von Kleinbauern in der Agrarzone Ijebu-Ode im Bundesstaat Ogun in Nigeria. Die 124 Befragten wurden mittels mehrstufiger Stichprobenziehung ausgewählt. Die Daten wurden mithilfe strukturierter Fragebögen ermittelt und deskriptiv sowie inferenziell-statistisch analysiert. Es zeigte sich, dass mehr als die Hälfte der Landwirte (58,9 %) über ein Bankkonto verfügten. Die meisten Befragten (67,7 %) hatten noch nie formelle Kredite aufgenommen, während 55,6 % jährlich informelle Kredite in Anspruch nahmen. Die meisten Kleinbauern (77,4 %) tilgten ihre Kredite fristgerecht, und 61,3 % zeigten ein positives Kreditverhalten. Das Alter (-0,054, p < 0,10) und der Bildungsstand (1,047, p < 0,10) der Landwirte beeinflussten das Kreditverhalten signifikant. Die Wahl (-0,058, p < 0,10) und die Quellen für Agrarkredite (-0,406, p < 0,01) wirkten sich ebenfalls positiv auf das Kreditverhalten der Landwirte aus. Die Studie kommt zu zwei Schlussfolgerungen: Kleinbauern stehen formellen Krediten eher ablehnend gegenüber, und ihre Wahrnehmung von Agrarkreditquellen beeinflusst ihr Kreditverhalten maßgeblich. Gleichzeitig bevorzugen sie informelle Kreditquellen aufgrund ihrer Flexibilität, ihres Vertrauenspotenzials und ihrer Zugänglichkeit. Wir empfehlen, innovativen Ansätzen zur Stärkung und Konsolidierung des informellen Kreditsystems für Kleinbauern höchste Priorität einzuräumen und formelle Kreditinstitute stärker auf die Bedürfnisse der Landwirte auszurichten, um den Zugang zu Krediten zu verbessern. Dies ist entscheidend für die Steigerung der landwirtschaftlichen Produktion und der Ernährungssicherheit in Nigeria.

Keywords: Agrarkredit, Kreditverhalten, Kleinbauern, Nigeria